Lorsqu’il s’agit d’investir et de faire fructifier son capital, le choix du véhicule d’investissement est, assez logiquement, essentiel. Parmi les options disponibles sur le marché, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un incontournable pour les investisseurs français. il offre des avantages fiscaux attractifs et une opportunité unique d’investir dans les marchés boursiers européens, mais il recèle également quelques subtilités.
Dans cet article, nous allons faire un tour d’horizon du PEA, en commençant par les bases et celles de la gestion pilotée, avant d’examiner les avantages fiscaux parmi quelques unes des questions fréquentes qui peuvent intéresser tout investisseur ou investisseur en devenir.
Qu'est-ce qu'un PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un produit d’investissement populaire en France. Il encourage les particuliers à investir dans des actions de sociétés européennes tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Ce n’est pas un placement à proprement parler, mais plutôt une enveloppe fiscale !
Le PEA est plafonné à 150 000 euros. Lorsque le plafond est atteint, les plus-values et les dividendes peuvent dépasser ce plafond, mais vous ne pourrez plus faire de versements.
Qu'est ce que la gestion pilotée ?
Imaginez une équipe d’experts financiers qui travaillent en coulisses pour prendre les meilleures décisions d’investissement pour vous. La gestion pilotée repose sur cette idée puissante : combiner l’expertise humaine avec la puissance des technologies pour optimiser votre portefeuille.
Parfois appelée gestion déléguée, la gestion pilotée est un service proposé par de nombreux acteurs financiers institutions dans l’idée de simplifier l’investissement. Avec la gestion pilotée, vous sous traitez à un professionnel de la finance la répartition et la réalisation des arbitrages entre les différents supports de votre portefeuille en votre nom.
Vous définissez vos objectifs et votre tolérance au risque, puis le gestionnaire choisi prend en charge la sélection et la gestion des investissements.
Ce mode de gestion convient aux personnes qui souhaitent dynamiser un placement sans s’en préoccuper, mais attention, elle engendre le plus souvent des frais supplémentaires.
Pourquoi investir dans un PEA ?
Investir dans un PEA présente de nombreux avantages. Outre l’exonération d’impôt sur les gains après cinq ans, vous bénéficiez également d’une exonération partielle des prélèvements sociaux après deux ans de détention. De plus, les PEA offrent la possibilité d’investir dans des actions européennes, offrant une diversification et un potentiel de rendement attractif.
Le onctionnement du PEA
Les bases de son fonctionnement sont simples. Vous ouvrez un compte auprès d’une banque ou d’un établissement financier. Vous investissez dans des actions éligibles cotées sur des marchés européens ou des fonds eux-mêmes investis en actions européennes.
Le potentiel de diversification est donc par nature limité et vous ne pourrez a priori pas profiter des performances des marchés mondiaux, de la croissance des marchés émergents ou de la puissance économique des États-Unis. Toutefois, vous aurez la possibilité de franchir les limites de l’Europe à travers l’utilisation des ETF, ces fonds d’investissement qui reproduisent la performance d’un indice boursier, tels que le CAC 40, mais aussi des indices boursiers internationaux tels que le Dow Jones, le Nikkei, le MSCI World, et bien d’autres. En effet, certains d’entre eux sont éligibles au PEA !
En utilisant des ETF, vous avez la possibilité d’investir dans des actions du monde entier, ce qui vous permet d’obtenir une diversification efficace de votre PEA et d’améliorer ses performances à long terme.
Exemple
Sofia, 25ans, souhaite commencer à investir en bourse. Un ami lui a parlé du PEA et elle en a elle-même ouvert un. Initialement, Sofia avait principalement investi dans des actions européennes, ce qui était conforme aux limitations de ce support.
Cependant, en se renseignant, elle a vite réalisé qu’elle souhaitait tirer parti de l’expansion des marchés émergents en Asie et des opportunités aux États-Unis. Plutôt que de renoncer à sa stratégie de diversification, elle a choisi d’explorer les ETF éligibles.
Elle a opté pour un ETF qui réplique la performance de l’indice MSCI Emerging Markets, lui permettant ainsi d’investir dans des actions de sociétés situées dans des économies émergentes telles que la Chine, l’Inde et le Brésil. De plus, elle a investi dans un ETF qui suit le S&P 500, un indice phare du marché américain.
Avec ces ETF, Sofia a réussi à diversifier son allocation d’actifs sans compromettre les avantages fiscaux de son PEA. Elle a ainsi pu profiter de la croissance de ces marchés internationaux tout en maintenant une approche fiscalement avantageuse.
En résumé, vous pouvez acheter et vendre des actions, fonds d’investissement et ETF français et européens. Pour booster les performances de votre support, pensez à regarder dans le détail les ETF internationaux éligibles !
Les avantages fiscaux du PEA
Les avantages fiscaux du PEA sont l’un de ses principaux atouts. Les gains générés sont exonérés d’impôt sur le revenu après cinq ans de détention. En outre, il existe une exonération partielle des prélèvements sociaux après deux ans de détention. Cette fiscalité avantageuse en fait un excellent outil pour l’investissement à long terme.
Votre argent n’est pas bloqué, vous pouvez faire des retraits à tout moment mais vous ne bénéficierez pas des avantages fiscaux. Sachez également que tout retrait avant 5 ans entraine la fermeture de votre compte.
L’idée de cette contrainte fiscale est simplement d’encourager l’investissement sur le long terme. Le temps est votre ami en investissement ! En l’occurrence, sur les marchés actions, vous aurez plus de chances de performer sur des temps d’investissement longs.
Quelle est la différence avec un PEA-PME ?
Le PEA-PME est une variante du PEA qui vise à soutenir les petites et moyennes capitalisations boursières (PME) et les entreprises non cotées européennes. Son fonctionnement global est similaire au PEA. La principale différence réside dans les types de titres que vous pouvez détenir. Dans un PEA-PME, vous pouvez investir dans des actions d’entreprises de moins de 5 000 employés, qui ont un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1,5 milliards d’euros ou un bilan n’excédant pas 2 milliards d’euros ainsi que dans des titres de dette émis par ces entreprises.
Le PEA PME est plafonné en versements à 225 000 €. A noter que ce plafond est partagé avec celui du PEA. Ainsi, si vous avez déjà un PEA alimenté à 150 000 €, vous ne pourrez verser que 75 000 € sur votre PEA PME.
Les modalités fiscales sont similaires à celles du PEA.
Quelle est la différence avec un PEA jeune ?
Le PEA jeune est un PEA qui est plafonné à 20 000 euros, il ne peut être ouvert que par les 18-25 ans. Il n’a pas d’avantage particulier par rapport au PEA, mais contrairement à ce dernier, il a pas de limite d’ouverture par foyer fiscal.
Si vous avez moins de 25ans et que vos parents ont tous les deux un PEA, vous ne pouvez ouvrir qu’un PEA jeune. Après votre 25e anniversaire, votre PEA jeune sera transformé en PEA automatiquement. Si vous n’êtes plus rattaché au foyer fiscal de vos parents, ouvrez directement un PEA !
Qui peut ouvrir un PEA ?
Toute personne majeure résidant en France peut ouvrir un PEA. Cependant, il est essentiel de noter qu’une seule personne ne peut posséder qu’un PEA.
Choisir entre le PEA ou l’assurance vie
L’assurance-vie permet également de réaliser des investissements boursiers. Avec deux avantages par rapport au PEA :
- l’accès au fonds euros, qui est un fonds à capital garanti (mais peu rémunérateur) ;
- l’accès à des fonds obligataires, moins risqués que les actions.
La fiscalité de l’assurance-vie est un peu moins avantageuse que celle du PEA mais elle jouit d’un cadre fiscal très intéressant en cas de succession.
Au lieu de penser le choix entre l’un ou l’autre, pensez à leur complémentarité ! L’univers d’investissement de l’assurance vie est beaucoup plus large et vous aidera à plus vous diversifier, contrairement au PEA dont les limites sont normalement européennes (voir plus haut l’exception ETF !). L’assurance vie vous permet aussi de sécuriser tout ou une partie de votre épargne, combiner les deux vous permettra de chercher de la performance sur les marchés actions, en vous créant une réserve de capital avec les fonds euros et les obligations.
Peut-on retirer de l'argent d'un PEA à tout moment ?
Oui, vous pouvez retirer de l’argent d’un PEA à tout moment ! Contrairement à d’autres produits d’épargne, celui-ci est liquide, ce qui signifie que vous n’êtes pas soumis à des périodes de blocage. Cependant, pour bénéficier des avantages fiscaux, il est recommandé de le conserver pendant au moins cinq ans.
Le transfert du PEA
Oui, vous pouvez transférer votre PEA d’un courtier ou d’une banque à un autre. Si vous avez déjà un PEA, c’est d’ailleurs ce qu’il est recommandé de faire car vous conservez l’antériorité fiscale du contrat et pouvez bénéficier de meilleures conditions ailleurs.
Transférer un PEA d'une banque à une autre
Si vous souhaitez transférer votre PEA d’une banque à une autre, la procédure est relativement simple. Il vous suffit d’ouvrir un nouveau compte dans la nouvelle banque et de demander le transfert de vos avoirs actuels. La nouvelle banque s’occupera du processus.
La procédure de transfert peut prendre plusieurs semaines et engendrer des frais. Depuis la loi PACTE (pour plus d’informations sur la loi pacte, vous pouvez consulter notre article sur le transfert de l’assurance vie vers le PER), les frais de transferts sont plafonnés à 15 € par ligne, ou 50 € pour le non coté. L’ensemble de ces frais est plafonné à 150 €.
Pour faciliter le transfert de votre PEA et minimiser les frais, veillez à :
- limiter le nombre de lignes sur votre PEA lors du transfert ;
- vérifier que les supports sur lesquels vous investissez actuellement sont éligibles auprès de votre nouveau courtier.
Les conséquences en cas de clôture anticipée d'un PEA
En cas de clôture anticipée d’un PEA avant cinq ans, les gains sont soumis à l’impôt sur le revenu, avec une exonération partielle des prélèvements sociaux après deux ans de détention. Vous serez imposé(e) à la flat tax à 30% ou l’IR. Par conséquent, il est essentiel de prendre en compte ces conséquences fiscales avant de décider de clôturer votre PEA prématurément.
Si vous réfléchissez à investir ou optimiser vos investissements actuels, nous vous encourageons à prendre rendez vous avec un expert Colbr et à vous créer un compte gratuitement sur notre plateforme pour faire le point sur votre patrimoine et vos capacités d’investissement.
