Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sans frais de souscription marquent une avancée notable dans l’univers de l’investissement immobilier. Elles éliminent les coûts d’entrée habituellement compris entre 8% et 12% du capital investi, propres aux SCPI traditionnelles.
Cette évolution offre une voie plus directe et transparente dans l’investissement immobilier. Il est toutefois important de noter que l’absence de ces frais de souscription ne s’accompagne pas d’une exonération totale de frais !
Les frais de gestion, par exemple, peuvent être plus élevés. Cet article vise à détailler les avantages et limites des SCPI sans frais de souscription et à analyser leur performance récente pour vous guider dans vos décisions d’investissement.
Le point sur les SCPI
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) proposent d’investir dans l’immobilier locatif sans les tracas inhérents à la gestion des biens. En collectant des fonds de nombreux investisseurs, ces sociétés acquièrent et gèrent un portefeuille immobilier, redistribuant une partie des loyers en dividendes.
L’élimination des frais d’entrée rend l’investissement plus accessible et permet de profiter plus rapidement des rendements potentiels. Attention à ne pas se focaliser sur cette exonération, car ce n’est pas l’unique différence à prendre en considération dans ses décisions :
- Frais de souscription : absents dans les SCPI sans frais, les SCPI traditionnelles peuvent imposer jusqu’à 12% du montant investi.
- Frais de gestion : Les SCPI sans frais compensent l’absence de frais d’entrée par des frais de gestion annuels plus élevés.
- Accessibilité : Les SCPI sans frais sont particulièrement adaptées aux investisseurs néophytes ou ceux cherchant à diversifier leur portefeuille sans engager une somme importante.
- Rendements : Les SCPI sans frais proposent généralement des taux de distribution plus attractifs, bien que cela puisse varier selon les performances et stratégies engagées.
Il conviendra toujours de se renseigner sur l’ensemble des frais liés à l’investissement en SCPI ainsi que sur la société de gestion avant d’investir.
SCPI sans frais : les performances 2023
En 2023, les SCPI sans frais de souscription ont brillé grâce à de belles performances, surpassant souvent leurs homologues traditionnelles.
Avec un taux de distribution moyen atteignant les 7,14%, contre 4,52% pour les SCPI traditionnelles, l’écart de rendement est notable.
Cette différence souligne l’efficacité des SCPI sans frais à générer des rendements supérieurs, malgré l’absence de frais de souscription.
Voici le classement des trois meilleures SCPI sans frais et des trois meilleures SCPI traditionnelles du point de vue des rendements pour l’année 2023 :
|
SCPI |
Société de gestion |
Taux de distribution 2023 |
Prix d’une part |
Frais de souscription |
Frais de gestion |
|
Remake Live |
Remake AM |
7.79% |
204 € |
0% |
18% |
|
Iroko Zen |
Iroko |
7.12% |
200 € |
0% |
14.4% |
|
Novaxia Neo |
Novaxia Investissement |
6.51% |
187 € |
0% |
18% |
|
Fiducial Gérance |
Fiducial Gérance |
6.81% |
222 € |
12% |
10.8% |
|
Corum Origin |
Corum AM |
6.06% |
– |
12% |
– |
|
Transitions Europe |
Transitions Europe |
6.03% |
– |
12% |
– |
Ce tableau vise à mettre en exergue l’importance de prendre en compte l’ensemble des frais et pas uniquement les frais de souscription. Les frais de gestion, plus élevés pour les SCPI sans frais, peuvent influencer les rendements nets à long terme.
Les inconvénients des SCPI sans frais
Les SCPI sans frais de souscription présentent certes des avantages non négligeables, mais elles comportent également des inconvénients qu’il est important de prendre en compte avant de s’engager. Voici les principaux éléments à considérer.
Des frais de gestion plus importants : En l’absence de frais de souscription, les SCPI sans frais tendent à imposer des frais de gestion supérieurs. Ces frais, pouvant atteindre de 14% à 18% des loyers collectés, sont déduits avant le versement des dividendes, impactant ainsi les rendements nets pour les investisseurs.
Manque d’expérience des sociétés de gestion : Nombre de ces SCPI sans frais sont récentes sur le marché, ce qui implique une expérience et une capitalisation historique limitées. Cette situation peut susciter des doutes quant à leur efficacité à gérer les biens immobiliers sur le long terme.
Une pénalité en cas de sortie anticipée : Certaines SCPI sans frais appliquent une pénalité pour les retraits effectués avant terme, généralement durant les premières 3 à 5 années. Cette pénalité, qui peut s’élever à 5%, vise à décourager les retraits impulsifs.
Des risques similaires aux SCPI classiques : Malgré leurs avantages spécifiques, les SCPI sans frais partagent les mêmes risques que leurs homologues traditionnelles, incluant les risques liés au marché immobilier et à la gestion des actifs.
- Aucun frais de souscription.
- Intégralité du montant investi affectée à l'achat des immeubles.
- Rendement potentiels plus élevés.
- Alignement d'intérêt entre la société de gestion et l'investisseur.
- Frais de gestion plus élevés (14% à 18% des loyers).
- Jeunesse des sociétés de gestion et potentiel manque d'expérience.
- Risques identiques aux SCPI classiques (risques de marché, gestion des actifs).
- Risque de pénalité de sortie pour les retraits anticipés.
Il est essentiel pour les investisseurs de bien réfléchir à ces points avant de se décider. Bien que les SCPI sans frais proposent des avantages attractifs, il est important d’évaluer soigneusement les avantages et les inconvénients pour déterminer si cet investissement correspond à vos objectifs financiers et à votre profil de risque.
Conclusion
Les SCPI sans frais de souscription représentent une option séduisante pour les investisseurs désirant s’engager dans l’immobilier locatif sans supporter les frais initiaux habituels. Des exemples notables incluent Novaxia Neo, Iroko Zen et Remake Live, qui se distinguent par l’absence de frais de souscription et la promesse de rendements potentiellement supérieurs.
Toutefois, il est important de noter qu’elles peuvent impliquer des frais de gestion plus élevés et que la relative nouveauté de certaines sociétés de gestion peut susciter des interrogations quant à leur stabilité.
Il est essentiel d’évaluer soigneusement les avantages et les inconvénients, en prenant en compte les frais de gestion, la performance passée et la stratégie d’investissement de chaque SCPI.
En définitive, les SCPI sans frais de souscription peuvent offrir une belle opportunité de diversification de portefeuille et d’accès aux bénéfices de l’immobilier locatif, sans les barrières financières initiales.
L'importance d'être accompagné
Investir dans les SCPI est un excellent moyen de diversifier son patrimoine.
Mais le marché est vaste et complexe. Face à la multitude d’offres, il est préférable d’être bien accompagné pour éviter les erreurs et se positionné sur les meilleures opportunités.
Chez Colbr, nous vous conseillons sans frais cachés supplémentaires !
Nos experts vous guident vers les meilleures opportunités du marché, en toute transparence, afin que vous puissiez investir sereinement et construire un portefeuille immobilier performant.
N’hésitez pas à consulter nos autres articles sur l’immobilier ou à prendre rendez-vous si vous souhaitez être conseillé(e) sur un projet d’investissement.
Questions courantes
Quels sont les principaux avantages d'investir dans une SCPI ?
Les principaux avantages d’investir dans une SCPI sont la diversification du patrimoine immobilier, la gestion professionnelle des biens, et la possibilité de percevoir des revenus réguliers sans avoir à gérer directement les propriétés.
Quels sont les différences majeures entre les SCPI sans frais d'entrée et les SCPI traditionnelles ?
Les SCPI sans frais d’entrée ne prennent pas de frais lors de l’achat, ce qui signifie que tout votre investissement est directement utilisé pour acheter des parts. En revanche, les SCPI classiques peuvent appliquer des frais d’entrée, ce qui réduit le montant effectivement investi. Cependant, les SCPI sans frais compensent cela avec des frais de gestion, de transaction, ou de travaux plus élevés, qui peuvent sembler « cachés » le plus souvent.
Peut-on financer l'achat de parts de SCPI à crédit ?
L’achat de parts de SCPI peut être financé à l’aide d’un prêt immobilier, même si l’investisseur dispose de liquidités. Les intérêts du prêt sont déductibles des impôts, ce qui rend l’investissement en SCPI attrayant
