Afin de bien définir sa stratégie d’investissement, il est indispensable de bien connaître les actions et les obligations. En effet, celles-ci sont au cœur des portefeuilles des plus grands investisseurs mondiaux.
Définition
Les actions
Définition : une action représente une part de propriété d’une entreprise côté en bourse. Si vous achetez une action, vous devenez donc propriétaire d’une partie de cette entreprise.
En tant qu’actionnaires vous avez aussi des droits :
- voter lors des assemblées générales, ce qui vous permet de participer à la prise de décision de l’entreprise.
- recevoir des dividendes, qui sont des paiements effectués aux actionnaires en fonction des bénéfices réalisés par l’entreprise.
Les obligations
Définition : une obligation est un titre de créance côté en bourse émis par des entreprises, des Etats ou des institutions financières, appelés émetteurs. Ainsi, en achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur de l’obligation. Enfin, les obligations ont souvent une durée de vie déterminée à l’avance qui correspond à la date de remboursement du capital investi.
Quels sont vos droits ?
En investissant dans une obligation, vous prêtez des fonds à un émetteur et en contrepartie vous percevez des intérêts, appelés coupons.
Contrairement aux actions, les obligations ne donnent pas de droits de vote, ni de participation aux décisions de l’entreprise.
Avantages, opportunités & risques
Les opportunités/avantages
Pour les actions : la performance historique des actions sur le long terme est d’environ 7% annualisée.
En effet, en qualité d’actionnaire, vous profitez de la croissance de l’entreprise via :
- La hausse du prix de l’action.
- La perception de dividendes réguliers qui peuvent augmenter avec le temps.
Pour les obligations : les obligations offrent généralement des rendements plus stables que les actions, ce qui peut être important pour les investisseurs cherchant à protéger leur capital ou dans une stratégie de diversification. Les obligations vous permettent de bénéficier généralement :
- De revenus réguliers appelé coupons.
- De la hausse éventuelle de la valeur des obligations si vous les vendez avant le terme.
Les risques
Les actions sont plus volatiles et peuvent subir des fluctuations importantes en fonction des événements macro économiques et des résultats des entreprises.
Concrètement :
- Risque en capital sur l’investissement initial
- Risque de paiement partiel ou total du dividende
A l’inverse, les obligations sont généralement moins volatiles, donc moins risquées. Il faut cependant noter que toutes les obligations ne présentent pas le même risque.
En effet, en fonction de la typologie d’obligation choisie et la durée de celle-ci, votre placement peut être plus ou moins affecté par des variations des taux d’intérêt ou par la santé financière de l’émetteur, qu’on appelle le risque de crédit ou de défaut.
Tableau récapitulatif
| ACTION | OBLIGATION | |
| définition | Part de propriété dans une entreprise Vous êtes propriétaire d’une partie de l’entreprise ! |
Titres de créance émis par des entreprises, des gouvernements ou des institutions financières. Vous prêtez de l’argent avec intérêts ! |
| avantages | Profiter de la hausse des prix de l’actions. Recevoir des dividendes selon les performances de l’entreprise. |
Perception d’un d’intérêts réguliers (coupons) Rendements plus stables |
| risques | Plus volatiles et peuvent subir des fluctuations importantes. | Plus stables mais peuvent être affectées par des variations des taux d’intérêt et la santé de l’entreprise. |
