L’assurance vie en bref

L’assurance vie est célèbre, c’est le placement préféré des français. Pourtant elle est souvent mal comprise.

D’abord, l’Assurance Vie n’est pas une assurance décès !

En cause, son nom, qui prête à confusion. Non, l’assurance-vie n’a pas grand-chose d’une « assurance sur la vie ». C’est un placement souple qui – bien utilisé – peut être très performant. Et c’est aussi une superbe niche fiscale qui peut vous faire économiser beaucoup d’argent.

Dans une assurance-vie, vous pouvez ainsi investir dans à peu près toutes les typologies d’investissement (bourse, immobilier, infrastructure, private equity etc.).

Qu’est ce qu’une Assurance Vie ?

L’assurance vie est une enveloppe fiscale qui permet d’investir sur une large palette d’actifs avec un cadre fiscal qui lui est propre.

Les catégories d’investissements pour une Assurance Vie :

• Le Fonds Euro : le capital investi est garanti par l’assureur et généralement investi sur des produits financiers peu risqués (obligations d’Etat, bons du trésor) qui génèrent donc des rendements faibles. Ces dernières années, dans le contexte de taux bas, leur rendement était autour de 1%. Au même titre que les livrets bancaires, celui devrait repartir largement à la hausse en 2023.

• Les Unités de compte : fonds pouvant prendre de multiples formes dont les plus courantes sont les OPCVM, les ETF ou les fonds immobiliers (SCPI, SCI, OPCI). Ici l’objectif de rendement dépend du sous-jacent, cela peut aller de 2% à plus de 10% de performance annualisée. 

La fiscalité d’une Assurance Vie est bien particulière

Avant 8 ans : les plus values du contrat sont soumis à la Flat Tax de 30% – soit l’imposition standard pour les revenus du capital en France.

NB : on peut si on le souhaite choisir d’être imposé à l’impôt sur le revenus, ce qui peut être intéressant pour les personnes très faiblement imposées (< 11%).

Après 8 ans : on bénéficie d’un abattement de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple marié ou pacsé. Quant au taux d’imposition il passe de 30% à 24,7% (dans la limite de 150 000 € versés et 300 000€ pour un couple)

Comment bien choisir son assurance vie ?

Voici les éléments essentiels à avoir en tête avant d’ouvrir son premier contrat d’assurance vie :

1. Le temps : ouvrir un contrat d’assurance-vie tôt permet de profiter rapidement des avantages fiscaux en prenant date.
2. Les frais sont un élément important à prendre en compte avant de souscrire un contrat d’assurance-vie :
   1. Éviter les frais sur versement, dits frais d’entrée.
   2. Privilégier les contrats sans frais d’arbitrage.
   3. Les frais de gestion, il faut les analyser en fonction de la gestion choisie (gestion libre, gestion conseillée, gestion pilotée, gestion sous mandat)
      
3. La qualité et la quantité des supports d’investissement : il est essentiel de regarder l’univers investissable, la quantité des supports et la qualité des supports disponibles. Il s’agit du principal moteur de la performance future de votre contrat.
   
4. La performance du fonds en euros : le fonds euro est souvent assimilé à la partie “cash” de votre assurance vie. Boudé par les investisseurs durant les périodes de taux 0, sa performance devrait reprendre des couleurs dans les années à venir.
   
5. La solvabilité de l’assureur : le fonds euro est garanti par le bilan de l’assureur, il est important de s’assurer de la solvabilité de celui-ci 😉

En somme, choisir une assurance vie n’a rien d’anodin, il est très important de bien vous renseigner avant d’y souscrire !

Bonus : quelle fiscalité d’une Assurance Vie après le décès ?

En raison du régime dérogatoire de l’assurance vie, la fiscalité applicable en cas de décès permet, la plupart du temps, de payer peu ou pas de droits. 

La fiscalité applicable pour tous les contrats ouverts après 1998, vous permet de bénéficier :
– d’un abattement pouvant aller jusqu’à 152 500 euros sur les capitaux décès correspondant aux versements effectués avant les 70 ans de l’assuré.
– sur les versements effectués après les 70 ans de l’épargnant, l’assiette taxable est constituée uniquement des primes versées après 70 ans au-delà d’un abattement de 30 500€.