La gestion sous mandat, également connue sous le nom de gestion déléguée ou gestion pilotée, implique la confiance donnée à des experts financiers pour votre épargne. Ces professionnels prennent en charge la gestion de vos investissements en tenant compte de vos objectifs personnels, de votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque.
Pour mettre en œuvre la gestion sous mandat, il est nécessaire de conclure un contrat de mandat de gestion, qui définit les responsabilités du mandant (c’est-à-dire l’investisseur) et du mandataire (la société de gestion).
Une fois le contrat de mandat signé et une enveloppe d’investissements ouverte (comme une assurance-vie ou un PEA), le gestionnaire sélectionne les instruments d’investissement dans lesquels il place votre capital, effectue des transactions (achats et ventes), et vous tient régulièrement informé de son travail ainsi que des performances réalisées.
La gestion sous mandat peut être exercée par divers professionnels de la gestion, notamment des sociétés de gestion, des conseillers en investissements financiers ou des conseillers en gestion de patrimoine, comme Colbr.
Historiquement, l’accès à la gestion sous mandat était limité et réservé à la clientèle fortunée des banques privées, avec des montants d’investissement initiaux souvent élevés, atteignant plusieurs dizaines de milliers d’euros. Ce n’est plus le cas aujourd’hui.
Les autres modes de gestions
La gestion sous mandat que nous avons évoquée se distingue de deux autres approches de la gestion : la gestion autonome (ou libre) et la gestion conseillée.
Dans la gestion autonome, vous assumez la responsabilité totale de vos investissements. Vous ne supportez plus de frais mais investissez votre propre temps. De plus, il est possible que vous fassiez face à des coûts d’opportunité liés à votre propre comportement (par exemple, vendre au pire moment par peur, alors qu’un gestionnaire en gestion sous mandat aurait pu vous aider à garder une approche plus rationnelle). Pensez à la balance performances / économie de frais avant de choisir ce type de gestion.
En ce qui concerne la gestion conseillée, vous bénéficiez de l’accompagnement d’un expert qui vous propose des suggestions d’allocation d’actifs ou des propositions de produits en fonction de votre profil de risque préalablement défini. Cependant, le conseiller ne prend pas de décisions à votre place : vous conservez la liberté de suivre ou non ses conseils et vous devez les mettre en œuvre par vous-même.
Dans les deux cas, il est essentiel de posséder une solide base de connaissances en finance (car la gestion allocataire est une discipline à part entière), de disposer de nerfs solides et d’avoir du temps à consacrer à la gestion de votre allocation.
Si ces critères ne correspondent pas à votre situation, alors la gestion sous mandat pourrait bien être la solution qui vous convient !