Le Private Equity, par opposition au marché Public (coté), consiste à investir dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse.
Dans l’industrie de la finance, on emploie plus volontiers l’expression pour parler de la version professionnelle du PE, c’est-à-dire la gestion de fonds investi sur le non coté.
Ces fonds représentent des milliers de milliards d’investissements et les sociétés qui les gèrent sont parmi les plus importantes sociétés de la planète (Blackstone, KKR, EQT etc.). Pourtant la plupart de ces sociétés sont encore méconnues des épargnants car très peu accessibles…
Chez Colbr, l’une de nos principales missions depuis notre lancement est de donner accès au meilleur de l’investissement à nos clients. C’est pourquoi nous faisons en sorte de démocratiser à la fois les concepts et les investissements en Private Equity.
Au-delà de la marque, qui nous prémunit d’un risque essentiel (le risque d’exécution), il est primordial de comprendre la stratégie poursuivie par le fonds dans lequel on investit.
Les 4 grandes stratégies d’investissement
- Le capital innovation/risque vise à investir dans entreprises à forte croissance avec un enjeu technologique souvent prépondérant. Plus simplement, il s’agit du financement des Startups.
- Le capital développement/expansion, qui consiste à accélérer une entreprise ayant déjà un produit, une équipe et opérant sur un marché.
- Le capital transmission ou LBO qui consiste à accompagner la transmission ou la cession de l’entreprise.
- Le capital retournement vise à redresser des entreprises en difficulté.
Bonus : il existe une 5ème stratégie appelée “stratégie secondaire” qui consiste à racheter les participations d’autres fonds. Ces stratégies sont particulièrement attractives en cas de retournement de marché car elles permettent de faire des acquisitions avec d’importantes décotes à l’acquisition.